Virtuelles Geld im iCommerce

Zusammenfassung

Der iCommerce definiert die Wirtschaftsprozesse auf der Basis des Internet. Das neue Kommunikationsmedium definiert die Wirtschaftsprozesse neu. Es eröffnet mit seiner flächigen Informationsbereitstellung und der geringen Entropie für das Einsatzgut "Information" neue Wirtschaftsprozesse und neue Produktionsverfahren für neue Güter. Das Internet stellt eine Plattform bereit, die in der Tradition der ökonomischen Entwicklung die Basis für umwälzende Veränderungen des Wirtschaftslebens ist.

Die innovativen Produkte und Handelsformen bewirken eine neue Definition der Zahl- und Tauschverfahren für die gehandelten Güter. Die flächige Präsenz des Mediums und unmittelbare Verfügbarkeit von Informationen machen einige Leistungen überflüssig oder definieren die Funktion von Wirtschaftsteilnehmern neu. Der iCommerce braucht beispielsweise eine Clearingstelle, die wechselseitige Kreditgewährung im Handelsprozess organisiert. Die Kreditinstitute organisieren in der Old Economy die Kreditgewährung nur im Investitionsprozess, indem sie das Risiko gegen eine Zinsmarge übernehmen.

Das Geld hat aus dieser Tradition zwei Funktionen: als Tauschmittel und als Vermögensäquivalent. Für den iCommerce wird man sich auf die erste Funktion beschränken. Hier gilt es, das kurzfristige Kreditrisiko aus der Tauschfunktion abzusichern. Das langfristige Risiko aus der Investitionsfunktion des Geldes ist keine zwingende Voraussetzung für die reibungslose Abwicklung des iCommerce. Aus dieser Definition folgt, daß die Liquiditätshaltung, oder Hortung des Geldes in der virtuellen Welt des iCommerce nicht belohnt zu werden braucht.

Aus der Reduktion des Geldes auf seine Tauschfunktion folgen einige Implikationen auf die Geldtheorie im iCommerce und auf die Rolle der Geldverleiher, der Zentralbanken und der Investitionstheorie. In der Old Economy wird derjenige mit einem Zinssatz entschädigt, der auf die langfristige Hortung seines Geldes verzichtet. Je unsicherer die zukünftige Entwicklung sich darstellt, desto höher muß der Zinssatz sein, der dem Gläubiger versprochen wird. Das Geld wird demnach aus der Tausch- in die Vermögensfunktion überführt, je nachdem, wie hoch der versprochene Zinssatz ist. Im iCommerce wird für die Tauschfunktion kein Zinsertrag versprochen, was die Hortung von Geld relativ uninteressant macht.

Trotzdem werden Investitionen nicht vermieden, denn die Herstellung von (digitalen) Gütern im iCommerce verspricht steigende Skalenerträge. Dieser Prozeß hat hohe Attraktivität, zumindest solange, bis die anderen Wirtschaftsteilnehmer eine bessere Variante desgleichen Gutes oder ein anderes Gut mit neuen steigenden Skalenerträgen ausgemacht haben. Dann lohnt sich eine neuerliche Investition in eine erfolgversprechende Produktion oder eine eigene Produktion. Letzteres ist bei der geringen Entropie und den damit einhergehenden niedrigen Einstiegsschwellen eine realistische Variante für den Teilnehmer am iCommerce.

Die Tauschfunktion des virtuellen Geldes hat weitreichende Konsequenzen für die Wirtschaftstheorie des iCommerce, die mehr darstellt, als eine bloße Diskussion mehr oder weniger sicherer Zahlmethoden. Letztere setzen einen Rücktausch in eine reale Währung voraus. Das virtuelle Geld kann in seiner reinen Form nicht in reale Währungen getauscht werden. Dieser Vorgang kann lediglich ein Zwischenstadium sein.

Geld im iCommerce

Für gezieltes Marketing sind Daten zu dem virtuellen Partner wichtig: sein Alter, sein Beruf, seine Hobbys, seine Ausbildung, usw. Weniger interessant sind ja nach Zielgruppe seine Wohnung, seine Essgewohnheiten, sein Urlaubsort, sein Arbeitgeber und Ähnliches. Mit den Daten baut sich ein virtuelles Bild auf, das die Ausprägungen der Zielgruppe und ihrer einzelnen Elemente beschreibt. Der Partner ist praktisch eine Datensammlung, die vollständig digitalisiert sein muß, um in einer Datenbank für mailings oder personalisierte Angebote optimal bearbeitet zu werden.

Eine wesentliche Grundlage des Zahlungsverkehrs ist die Beschaffung von Bonitätsinformationen. Zu diesem Zweck ist das Aussehen des Menschen tatsächlich unerheblich. Viel wichtiger sind Kenntnisse des Zahlungsverhaltens, negative Erfahrungen anderer, richtige Informationen zu seinem sozialen Umfeld, das verfügbare Einkommen, die Nummer des Personalausweises, usw. Der Zahlungsverkehr hat die Aufgabe, einen Kaufvertrag zu einem verläßlichen Abschluß zu bringen. Er kann nicht verhindern, daß ein Teilnehmer sich Güter ohne Zahlungen erschleicht, oder Geldflüsse ohne Gegenleistung versanden. Die verläßliche Geschäftsabwicklung kann nur durch Mechanismen im Transaktionsablauf gesichert werden. Die Zahlung tauscht lediglich Geld gegen Güter.

In diesem Sinne hat das Geld im Internet nur eine Aufgabe: es dient als Tauschmittel. Die Funktion als Vermögensspeicher wird im iCommerce nicht gebraucht. Wenn ein Verkauf erfolgreich verabredet ist, braucht Geld nur noch transferiert werden. Das ist die reine Handelsanwendung des Geldes. Für den verlustfreien Austausch ist im iCommerce eine Bank oder ein Geldverleiher nicht notwendig. Der Handel braucht verläßliche Informationen über beide Parteien. Der Käufer muß seinen Verpflichtungen ebenso nachkommen können und wollen wie der Verkäufer.

Im Einzelhandel der modernen arbeitsteiligen Wirtschaft stehen sich die Vertragsparteien gegenüber und tauschen das Geld bar aus. Das ist die Übergabeform mit dem geringsten Risiko. Im Zweifel wird der Käufer nicht bezahlen, wenn er die Ware oder die Leistung nicht erhalten hat. Beim Versandhandel oder im gewerblichen Bereich stehen sich die Partner nicht gegenüber, in der Regel kennen sie sich nicht persönlich. Wenn sie sich positive Bonitätsinformationen verschafft haben, wird einer der beiden den ersten Schritt zur Erfüllung des Handels tun. Entweder der Verkäufer gewährt bis zur Zahlung einen Lieferantenkredit und bringt sein Gut auf den Weg, oder der Kunde schickt das Geld als Vorkasse los. Die Kosten der Informationsbeschaffung für den jeweiligen Kredit sind nicht zu unterschätzen. Sie machen einen Handel erst ab einer bestimmten Ertragsgröße rentabel. Die Dauer seiner Geschäftsbeziehungen zählt deshalb zu den assets eines Handelsunternehmens.

Wenn der Handel abgeschlossen ist, kommt der rein technische Teil, nämlich die Übersendung der vereinbarten Zahlung. Die Barzahlung ist im Versandhandel ebenso selten geworden, wie die Nachnahme per Post. Beide Varianten sind wegen des manuellen Aufwandes sehr teuer. In den meisten Fällen werden deshalb die Zahlungen über die Vermittlung einer Bank weiter geleitet; durch Überweisung, Schecks, Wechsel, Übersendung von Identnummern zur Abbuchung oder Bankverbindungen zum Lastschrifteinzug. Die Bank ist der Vermittler, der den Auftrag ausführt.

Das Bankensystem sorgt für den verlustfreien Übertrag und übernimmt das damit verbundene Risiko, und zwar bei jeder Transaktion des Giralgeldes im Kreislauf der Wirtschaft. Der Empfänger ist nur berechtigt, aber nicht verpflichtet, das Giralgeld in physische Währung einzutauschen, wenn es in seinen Besitz gelangt ist. Die zentralen und lokalen Banken garantieren den verlustfreien Bestand des umlaufenden Geldes, unabhängig davon, wie oft es zwischen den Konten bewegt wurde. Den Beweis liefern sie, indem sie auf Verlangen das Geld an irgendeiner Stelle des Kreislaufs in physische Währung tauschen.

Die Banken vermischen ihre Dienstleistungen zu einem Angebotsspektrum für ihre Kunden. Neben dem Geldtransfer wird die Hortung des Geldes verzinst, und zwar je nach Länge der Verpflichtung mit unterschiedlichen Zinssätzen. Den registrierten Teilnehmern am System wird so eine Mischung von Dienstleistungen offeriert, in der die Übertragung des Geldes nur ein Teilaspekt ist. Daneben werden Einlagen verzinst, Kredite gewährt oder Investitionen finanziert. Für die virtuelle Übertragung von Geld ist dieses Nutzenbündel nur von untergeordnetem Interesse.

Im iCommerce ist eine ähnliche Abwicklung gefragt - der Übertrag von Geld zwischen unbekannten Parteien. Im Unterschied zur Old Economy können die Partner im iCommerce aber direkt in eine Interaktion miteinander treten. Im einfachsten Fall schicken sie ein email. Sieht man von Fälschungsvarianten und Betrügereien ab, könnte das email wie Geld behandelt und weitergegeben werden. Der nächste Empfänger hätte ein dokumentiertes Zahlungsversprechen auf seinem Rechner, das er für seinen Tausch gegen Leistungen weiter verwenden könnte. Es ist unmittelbar einsichtig, daß diese Art weder fälschungssicher noch verlustfrei ist.

Zur Durchführung eines praktikablen Transfers wird also auch im iCommerce ein verläßliches Medium gebraucht, das nicht beliebig zu vermehren oder zu fälschen ist. Es muß jedoch nicht zwingend in die Realität zurück getauscht werden, also braucht weder seine Bezeichnung noch sein Wert eine reale Währung sein. Die Anforderung an Geld im iCommerce ist weniger streng, als an eine reale Währung. Es sind keine aufwendigen Druckverfahren oder fälschungssichere Produktionen notwendig, wenn der Kreislauf zwischen vertrauenswürdigen und bekannten Partnern geschlossen bleibt. Diese Voraussetzung ist aber im Internet praktisch nicht erfüllbar. Die Vertrauenslücke muß von einem neutralen Partner geschlossen werden.

Als ein solcher Partner wären Banken geeignet. Dazu müßten sie ihre Rolle aber in dieser Weise verstehen und definieren; was sie bisher nicht getan haben. Die bisherigen Versuche der Banken auf diesem Gebiet sind gescheitert. Das von Kreditinstituten verwaltete Cybergeld hat sein Versuchsstadium nie verlassen. Wegen der umständlichen Handhabung bei der Aufladung des Geldes auf den Rechnern der Sender und der Installation der Software bei den Empfängern hat es nur eine ganz geringe Akzeptanz gefunden. Entscheidend für den Mißerfolg dürfte jedoch gewesen sein, daß nach einer Transaktion das E-Cash in Real Cash zurück getauscht werden mußte. Daran zeigt sich, wie gefangen die Kreditwirtschaft in ihrer Rolle als Vermittler und Verleiher war. Den letzten Schritt zu einer virtuellen Währung war man nicht bereit zu gehen.

Im Detail verfahren die Banken bei dem Transfer von elektronischen Geld nach folgendem Muster: der Sender kauft bei einer Lizenzbank einen bestimmten Betrag und lädt ihn auf seine Festplatte. Nach der Übertragung im Internet muß der Empfänger das E-Cash wieder bei einer anderen Lizenzbank einlösen und erhält daraufhin eine Gutschrift auf seinem realen Konto. Damit ist die moderne Übertragung virtuellen Geldes im Internet an die Prozesse der Old Economy gekoppelt. Das Internet ist somit nichts anderes als ein Übertragungsmedium und bleibt auf die oben beschriebene Variante der email Übermittlung reduziert " nur komplizierter. E-Cash ist mit der Internet-Übermittlung eines Schecks vergleichbar, mit dem Unterschied, daß das ganze Scheckbuch vorausbezahlt werden muß.

Die verläßliche Übermittlung virtuellen Geldes kommt mit einer reduzierten Definition des Zahlungsmediums zurecht - reduziert auf die für den Handel gebrauchte Tauschfunktion. Diese Kernfunktion des Geldes ist nicht zwingend an das Bankensystem gebunden, bei den bisherigen Fehlversuchen der Kreditinstitute darf mit Recht bezweifelt werden, ob diese Spieler im Wirtschaftskreislauf ihre Rolle dermaßen beschneiden wollen, bzw. in den bestehenden Strukturen überhaupt beschränken können.

Elektronisches Geld darf nicht in reale Währung zurück getauscht werden, jedenfalls nicht nach jeder Transaktion. Es muß sauber verwaltet werden. Vieles spricht dafür, daß auch Nichtbanken die Funktion einer Clearingstelle übernehmen. Sie müssen das nötige Wissen in Sicherungstechnik und Verschlüsselung haben und eine neutrale Position dem Handel gegenüber beweisen. Ein guter Nachweis für ihre sorgfältige Abwicklung ist die Übernahme des Risikos für die Transaktion. Die Aufgabe besteht in der verläßlichen Verwaltung des Tauschgeldes und der korrekten Zu- oder Abbuchung in die Verfügungsberechtigung der Handelspartner.

Für die konkreten Ausgestaltungen des Clearings gibt es unterschiedliche Varianten. Eine Zentrale kann die Konten der Teilnehmer verwalten und jeweils in ihren Rechnern Zu- und Abbuchungen vornehmen. Das ist die einfachere Variante, die weniger Risiken birgt, als eine Verwaltung auf den Rechnern der jeweiligen Teilnehmer am System. Die dezentrale Verwahrung scheint zwar dem Wesen des Internet als multilaterales Medium näher zu stehen, aber sie erzwingt einen hohen Aufwand an die Verschlüsselungstechnik und die verlustfreie Zirkulation. Die Fälschungssicherheit ist einer dezentralen Streuung des Geldes nicht zu gewährleisten. Die Risikoaversion der Marktteilnehmer wird vermutlich zu einer Art von Vorkasse führen - "vorausbezahltes Scheckheft", und damit wird ihm die nötige Akzeptanz versagt bleiben.

Das Betrugsrisiko bei virtuellem Geld mit zentraler Verwahrung ist gering. Es reduziert sich auf die computertechnischen Methoden des Schutzes des Rechenzentrums gegen betrügerische Eindringlinge. Dieser Herausforderung hat sich allerdings jeder Teilnehmer am iCommerce zu stellen. Jeder Marktteilnehmer muß seine Rechner schützen, der Betreiber eines Rechenzentrums ebenso wie der Verwalter von Bonussystemen. Mit der ständig wachsenden Zahl von Viren wird jedem Internet Benutzer ein gewisser Sicherheitsstandard abgefordert.

Ohne die Funktion des virtuellen Geldes als Vermögensspeicher ist die Motivation für kriminelle Energie jedoch erheblich reduziert. Der Teilnehmer am System wird nicht belohnt, wenn er größere Vermögen sammelt und potenzielle Betrüger sind damit nicht besonders motiviert, Zugang zu den Verwaltungsstellen zu bekommen. Der tatsächliche Betrug findet beim Handelsgeschäft selbst statt. Betrug ist in diesem Sinne die Erschleichung von Leistungen ohne Zahlung. Dabei kommt es nicht auf die Art der Zahlung an. Der Betrug findet auf der vorgelagerten Ebene statt. Der Kunde bekommt Ware, ohne die Zahlung zu veranlassen, oder der Anbieter bekommt Geld ohne Gegenleistung. Die Art der Zahlung oder Nichtzahlung ist in diesem Betrugsfall völlig unbedeutend.

Clearing für virtuelles Geld

Bei der Verwaltung der virtuellen Währung gibt es eine Gemeinsamkeit mit dem Bankensystem der Old Economy: Die Aktionen lassen sich mit begrenztem Risiko nur in einer Gemeinschaft von registrierten Benutzern durchführen. Die Anonymität des Internet muß deshalb dort aufgegeben werden, wo die Bonität entscheidungsrelevant ist. Sobald der Teilnehmer einen Lieferanten- oder Kundenkredit im iCommerce in Anspruch nehmen will müssen Daten über den Nutzer gesammelt werden, mit denen eine Identität aufgebaut wird. Das ist eine virtuelle Identität, die lediglich aus einem Datenkranz besteht, der auf die bonitätsrelevanten Informationen reduziert ist, wie oben bereits erläutert. Risikomanagement ist immer ein trade off zwischen Information und Bonität. Je weniger der Teilnehmer Risiken verursacht, desto geringer ist der Informationsbedarf der Clearing Zentrale. Verfügt er nur aus seinem Guthaben an virtueller Währung, brauchen wegen des fehlenden Risikos keine Identitäts- und Bonitätsinformationen übermittelt und gesammelt zu werden. Hat er später den Wunsch nach einer Kreditgewährung, liefert er weitere Informationen zu seinem Bonitätsprofil.

Ein zentrales System birgt erheblich geringere Sicherheitsrisiken als die dezentrale Verteilung und Haltung einer virtuellen Währung. Deshalb wird in dem folgenden Entwurf nur die zentrale Variante besprochen. In dieser Realisierung hat jder Teilnehmer ein iCommerce Konto, das seine Handelsprozesse widerspiegelt. Jeder Kauf oder Verkauf wird registriert und steht ihm als Information zur Verfügung. So hat er jederzeit einen vollständigen Überblick zu seinen Transaktionen und seinem Bestand an virtueller Währung. Auf das iCommerce Konto greift er passwortgeschützt zu. Die Sicherheit der Datenbank ist im Hinblick auf den verlustfreien Bestand des virtuellen Zahlungsmittels intensiven Tests zu unterziehen. Kein Teilnehmer darf den Bestand des virtuellen Geldes auf seinem iCommerce Konto in betrügerischer Absicht verändern. Die Datenbank muß jederzeit rekonstruierbar sein.

Der Handelsprozeß wird in seine logischen Bestandteile des Geschäftsabschlusses und der Bezahlung getrennt. Für die Sicherheit des Geschäftsabschlusses sorgt die Clearing Zentrale. Sie hat beide Partner registriert und übernimmt das Risiko, indem sie vor dem Kaufabschluß die Bonität prüft. Konkret stellt sie fest, ob der Käufer genügend virtuelles Geld und genügend Bonität für den nötigen Verfügungsrahmen hat. Dann gibt sie den Kauf frei. So wird die Vertrauenslücke geschlossen. Der Verkäufer leistet oder bringt seine Güter auf den Weg. Nach einer vereinbarten Frist erfolgt die Zahlung.

Der Zahlungsprozess selbst ist im Prinzip von der Leistung aus dem Geschäftsprozess unabhängig. Deshalb kann eine Übertragung nach einer Übereinkunft zwischen beiden Partnern ohne weiteres erlaubt werden, sofern ein Guthaben virtuellen Geldes verfügbar ist. Für diesen Ablauf sind ist zunächst der Zugriff auf das iCommerce Konto per Passwort zu erlangen. Anschließend soll der Partner die Möglichkeit haben

• virtuelles Geld an andere Partner zu übertragen
• virtuelles Geld von anderen Partnern anzunehmen.

Die Interaktion im Internet eröffnet bessere Möglichkeiten, als der Standard im online Banking. Bei einer Überweisung im online Banking greift der Partner auf sein Konto zu und füllt einen Überweisungsträger aus. Diesen gibt er dann mit einer Transaktionsnummer frei, die nach der Transaktion ungültig wird. Die Transaktionsnummern werden aus Sicherheitsgründen per Post verschickt. Das Geld wird dann auf den konventionellen Bankwegen zum Empfänger transportiert. Das Verfahren hat mindestens zwei Medienbrüche; der Postversand und die Transaktion im Bankensystem.

Mit dem virtuellen Geld soll das Internet an keiner Stelle verlassen werden. Dies spart Kosten und hat für den Partner eine erheblich höhere Bequemlichkeit. In dem etablierten Verfahren ist die Internet typische Form des email noch ungenutzt. Ein Bezahl- und Übertragungsverfahren des virtuellen Geldes geht über eine Transaktionsroutine, die von Sender und Empfänger, das heißt von beiden Seiten aktiv genutzt wird. Der Sender trägt einen Betrag in eine temporäre Transaktionsdatei ein, der Empfänger holt sich den Betrag aus der Transaktionsdatei ab. Der Sender verschlüsselt den gesamten Datensatz mit einem von ihm selbst gewählten Schlüsselwort; der Rechner packt sein Paßwort und das Paßwort des Empfängers dazu und schreibt die Daten in die Transaktionsdatei. Der Empfänger geht mit seinem Paßwort in sein iCommerce Konto und holt sich die Transaktion unter Eingabe des Paßwortes ab. Dabei wird seine Anfrage mit seinem Paßwort und dem Schlüsselwort codiert. So wird jede Aktion im zentralen System dokumentiert und ist nachvollziehbar. Im Falle einer Reklamation ist der Vorgang vom Administrator rückgängig zu machen.

Ökonomische Implikationen

Die virtuelle Währung realisiert lediglich die Tauschfunktion des Geldes. Eine Aufgabe als Vermögensspeicher hat die Währung nicht. Die Liquiditätshaltung wird nicht vergütet, es erfolgt keine Zinszahlung für die Zurückhaltung der virtuellen Währung aus dem Handelsprozess. Für den Käufer hat das zunächst keine besondere Bedeutung " für den Verkäufer sehr wohl, wenn man die Bedingung in die Überlegung einführt, daß die virtuelle Währung nicht in reales Geld zurück getauscht werden kann. Er ist also motiviert, das virtuelle Geld im Handelsprozess wieder umzusetzen.

Für den einfachen Fall des Handels mit realen Gütern ergibt sich aus der Kombination von virtueller Währung, Nullzins und fehlendem Rücktausch eine Verstärkung der ökonomischen Prozesse auf der Basis virtuellen Geldes. Der Verkäufer wird tendenziell bestrebt sein, sein Geld wieder auszugeben und dafür Güter im iCommerce zu erwerben. Der iCommerce erhält dadurch Auftrieb, denn die Umlaufgeschwindigkeit des Geldes wird ansteigen. Diese Tatsache wird die Attraktivität des iCommerce steigern, denn sie motiviert neue Verkäufer, sich dem System anzuschließen " die dann wiederum mit dem virtuellen Geld aus ihrem Handel den iCommerce beleben. Es entsteht ein selbst verstärkender Effekt. Nach dem Start des iCommerce auf einer Insel virtuellen Geldes wird sich das System ausweiten. Damit ist ein Internet Prozess in Gang gesetzt, der alle Merkmale eines Geschäftsbildes trägt, der auf der Basis des Internet gegründet ist und die Voraussetzungen eines erfolgreichen Modells erfüllt:

• die Interaktion der Partner wird angeregt

• Interaktion führt zu selbst verstärkenden Entwicklungen

• das Internet ist notwendige Bedingung

• die virtuelle Identität der Partner wird gewährleistet.

In welcher Richtung wird die Entwicklung weiter gehen können? Der nächste logische Schritt ist der Handel mit virtuellen Gütern " solche Güter, die rein digital hergestellt und übertragen werden, also Texte, Bilder, Programme, usw. Die Bezeichnung "virtuell" wurde gewählt, um die Güter des iCommerce in einen Zusammenhang zu stellen mit virtueller Währung, virtueller Identität und virtuellem Handel. Diese Begrifflichkeiten umschreiben die virtuelle Wirtschaft des iCommerce in reiner Form.

In der virtuellen Wirtschaft finden sich viele Prozesse des realen Wirtschaftskreislaufs wieder, denn auch hier gibt es Angebot und Nachfrage, Herstellung und Verteilung, Einkommen, Investition und Konsum, Wettbewerb, Preistheorie und Geldtheorie. Andere Teile der Realwirtschaft werden nicht gebraucht und werden sich langfristig auch nicht etablieren können.

Import - Export des virtuellen Geldes

Das virtuelle Geld hat seinen Ursprung und seine Verwendung im Internet. Es läßt sich als Spiegelbild eines zum Güterkreislauf gehörenden Geldkreislaufs abbilden. Das Geld wandert in entgegengesetzter Richtung zum Güterkreislauf. Die makroökonomische Darstellung entspricht der einer Old Economy. Die wesentliche Erweiterung ist die Gültigkeit und Stabilität des Kreislaufs über nationale Grenzen hinweg. Das Internet ist ein schrankenloses, länderübergreifendes Medium. Der Kreislauf des Geldes macht also nicht an den Schranken der nationalen Ökonomien halt. Er ist auf dem Internet basiert und also ohne nationale Spezifikationen und Eigenheiten gültig. Daher gibt es keine Wechselkurse im virtuellen Geld, keine Umtauschverfahren, keine Währungen, keine Gebühren bei der Überschreitung von Landesgrenzen. Virtuelles Geld ist mit dem Internet universal.

Einige entscheidende Unterschiede zwischen dem Geldkreislauf der Old und New Economy gibt es doch, und sie definieren die Rolle des virtuellen Geldes. Dem virtuellen Geld fehlt eine Senke. Es gibt keine nationalen oder internationalen Sammelstellen, d.h. keine Kreditinstitute im iCommerce. Ihre Funktion kommt in der virtuellen Welt nicht vor, da keine Zinszahlung für den Verbleib des Geldes in der Senke vorgesehen ist. Ein Kapitalmarkt wird für den Handel mit virtuellen oder realen Geldern im Internet nicht gebraucht. Das virtuelle Geld hat lediglich eine Tauschfunktion. Mit der fehlenden Funktion als Vermögensspeicher gibt es auch keine Zinsen für die Vermögenshaltung, mithin auch keine Gelegenheit, mit der Zinsmarge Geld zu verdienen. Insofern wird die Rolle der Banken als Vermittler auf dem Kapitalmarkt nicht wegdefiniert, sondern sie entfällt und bildet sich mangels Verdienstmöglichkeiten auch nicht neu.

Die fehlende Senke kann also kein Quell für virtuelles Geld sein. Nun ist es aber unmittelbar einsichtig, daß ohne die Entstehung virtuellen Geldes kein Kreislauf am Leben erhalten wird. Ein einmaliger Zufluß des Geldes wird sehr rasch versiegen, da er sich über die Abermillionen von Nutzern im Internet atomisiert und praktisch seine Bedeutung verliert.

Der Zufluß des virtuellen Geldes läßt sich aus zwei Quellen speisen. Die eine ist systemimmanent aus der virtuellen Wirtschaft des Internet abzuleiten. Eine virtuelle Wirtschaft hat ebensolche Entlohnungs- oder Einkommensprozesse wie die etablierte Ökonomie. Sie hat eine Input - Output Rechnung mit einer Entstehungs- und einer Verwendungsseite des Einkommens der primären Produktionsfaktoren. Je nach Differenzierung der Input " Output Rechnung werden die Faktoreinkommen über mehrere Sektoren verteilt, bzw. durchgeschleift. In einer virtuellen Wirtschaft entsteht das Geld als Handels- oder Produktionsmarge in den Sektoren, als Vergütung für die Faktoreinsätze. Ein Hersteller oder Verkäufer von virtuellen Gütern erhält in der virtuellen Welt des iCommerce seine Entlohnung in virtueller Währung. Eine Quelle für virtuelles Geld ist also die Wertschöpfung.

Eine andere Quelle ist der Import aus der realen Welt. An diesem Punkt muß tatsächlich ein Tauschkurs festgelegt werden. Das kann explizit geschehen, indem eine Leitwährung zugrunde gelegt und eine Umtauschrelation definiert wird. In diesem Fall tauscht die Clearingstelle und schreibt das virtuelle Geld dem iCommerce Konto des Einzahlers gut. Dort steht es dann für den Einkauf zur Verfügung. Letztendlich ist der direkte Weg nur eine Art von Vorkasse im virtuellen Handelssystem.

Der indirekte Weg wird über den Verkauf von realen oder virtuellen Produkten beschritten. Der Verkäufer erhält seine Bezahlung über die für den Handel notwendige Clearingstelle in virtueller Währung, während diese beim Käufer die reale Währung einzieht. Zusammen mit der notwendigen Bedingung des nicht erlaubten Umtauschs der virtuellen Währung in reales Geld wirkt der direkte und indirekte Weg über die Clearingstelle wie eine semipermeable Membran. Der Verkäufer hat im Tausch gegen seine Güter virtuelles Geld, das er nur im Internet wieder verwenden kann. Er muß also von der Verkäufer- in die Käuferfunktion wechseln.

Der Import des Geldes in die virtuelle Welt ist von den individuellen Währungen unabhängig. Der virtuellen Wirtschaft fließt ein permanenter Strom virtueller Währung zu. Seine verlustfreie Verwaltung im Internet wird von der Clearingstelle für Geld garantiert und speist den Geldkreislauf. Dem System wird nach dem Vorbild der Thermodynamik negative Entropie zugeführt. Das Geld wird in der virtuellen Ökonomie allerdings verlustfrei transportiert. Es vermehrt sich in den Wertschöpfungsketten der New Economy und erhält einen beständigen Zufluß an neuem Geld über den indirekten Import. Langfristig wird auf der Basis des Internet das Volumen der virtuellen Währung beständig anwachsen. Der entscheidende Unterschied zu der realen Wirtschaft ist der verlustfreie Transfer. Während die Natur als negative Entropie in der Old Economy tatsächlich verbraucht wird, geht das Geld in der virtuellen Wirtschaft nicht verloren. Das von der Natur entlehnte Prinzip der semipermeablen Membran fördert den langfristigen Anstieg der Geldmenge in der virtuellen Ökonomie.

Ein Export der Währung kann nicht direkt erfolgen, sondern allenfalls indirekt. Mit virtuellem Geld lassen sich reale Güter kaufen, die damit das virtuelle Geld über einen indirekten Export abfließen lassen. Die Vermehrung der Geldmenge im iCommerce wird dadurch negativ beeinflußt, was sich - zumindest in der Anfangsphase der Realisierung " nicht verhindern läßt.

Die Steigerung der Geldmenge wird dem freien Spiel der Marktmechanik und der Präferenzen überlassen. Die Geldbewegungen laufen entgegengesetzt zu den Güterbewegungen. Ein entwickelter iCommerce hat mehrere Sektoren, oder mehrere Handelsstufen. Bei einer Geldbewegung zwischen den Sektoren innerhalb einer Wertschöpfungskette ist der Rücktausch in die reale Währung mit zusätzlichen Kosten verbunden. Der Verkäufer eines Gutes kauft im Internet Vorprodukte. Hat er sein Geld aus dem Verkauf in reale Währung getauscht, so muß er für den Kauf der Vorprodukte mangels virtuellen Geldes einen Lieferantenkredit bei der Clearingzentrale aufnehmen. Die Zentrale wird ihm nach Prüfung nur einen Kredit in Abhängigkeit von seiner Bonität einräumen.

Ein Export virtuellen Geldes mit nachfolgendem Import baut vermeidbare Ineffizienz auf. Bei einem Verbleib im iCommerce ist keine Bonitätsprüfung nötig, also auch keine Veritätsprüfung. Der Inhaber des virtuellen Geldes kann anonym bleiben, denn er verfügt aus seinem Guthaben. Exportiert er sein Geld, muß er beim späteren Import wieder Vorkasse leisten oder bei der Inanspruchnahme eines Lieferantenkredites eine neuerliche Prüfung seiner Bonität in Kauf nehmen, mit dem damit verbundenen Zeitverzug oder möglichen Beschränkungen des Verfügungsrahmens. Diese Prüfungskosten sind vom Verkäufer zu tragen. Sie belasten die Handelsparteien mit vermeidbaren Kosten der Informationsbeschaffung und belohnen somit den Verbleib des virtuellen Geldes im System. Die Marktmechanik wird die zusätzliche Entropie der Informationsbeschaffung auf ein Minimum reduzieren. Im Ergebnis werden also die Käufe innerhalb der Input-Output Matrix des Geldes (der Kosten) maximiert. Der Verkäufer wird eine bessere Kondition für die Zahlung mit virtuellem Geld einräumen, als für die Zahlung mit importiertem und gewandeltem realen Geld.

Input - Output Matrix des Geldes

Im obigen Schaubild ist die volkswirtschaftliche Variante der Input - Output Matrix des Geldes dargestellt, d.h. die Zusammenfassung der Ströme zu Sektoren des iCommerce. Eine Abbildung für die mikroökonomische Betrachtung sieht sehr ähnlich aus, in der Vorleistungsmatrix der sekundären Einsatzfaktoren sind die Zeilen und Spalten bis auf die Ebene des einzelnen Unternehmens differenziert. Die zugehörigen Produktionsfunktionen werden wegen der Aggregation zu den Sektoren selbstverständlich anders zusammengefasst und mathematisch vereinfacht.